5 Empresas Canadienses de calidad
Listado de 5 empresas interesantes para su estudio y valoración
Hola ! Hoy os traigo por aquí un resumen de 5 empresas canadienses todas ellas cumplen unos requisitos previos de calidad como por ejemplo:
Poco apalancadas
Beneficios operativos conservandolos o mejorandolos
Crecimiento estable y sostenible de beneficios por acción.
Retorno sobre el Capital Invertido (ROCE) superior a 13%
1.Ticker ATD.TO Alimentation Couche-Tard Inc.
Se trata de una reconocida cadena de tiendas líderes a nivel mundial, ofrece una amplia gama de productos, que incluyen alimentos, bebidas, refrigerios y combustible para automóviles. Operan bajo sus propias marcas y además ofrecen diversos servicios como venta de loterías, tarjetas SIM hasta servicio de lavado de coches. La empresa ha dado un rendimiento muy bueno en bolsa, siendo del 20% anualizado en los últimos 10 años además de un pequeño dividendo que reparte que ha ido creciendo considerablemente en los últimos 10 años.. Las ventas crecen en torno al 5-10% y ha venido incrementando el ritmo de recompras en los últimos años y prueba de ello es que han quitado cerca del 10% de las acciones en circulación en la última década.
MARKET CAP: 55 B
SECTOR: Consumo Cíclico
DIVIDENDO: 1%
ROCE:18%
PER LTM: 19
DEUDA NETA / EBITDA: 1.2
CAGR EPS 10 AÑOS: 15%
2.Ticker CNR.TO Canadian National Railway Comp
Empresa que se dedica al negocio ferroviario.Básicamente opera una red que conecta EE UU y CANADÁ. La empresa tiene siete fuentes principales de ingresos por transporte: el petróleo y los productos químicos ocupan el primer lugar entre las materias primas, seguidos por los cereales y los fertilizantes. Es una empresa muy antigua ya que se fundó en 1919. Buffett ha destacado más de una vez que ve que los ferrocarriles disfrutan de tres vientos de cola principales contra los camiones:
Ventajas económicas y medioambientales sobre el transporte por carretera.
eficiencia de combustible que conduce a mejores costos operativos
Necesidad cada vez mayor de trenes de mercancías.
Es una empresa intensiva en capital y con cierta estacionalidad que crece a ritmos del 5% y estaría cotizando sobre las 20 veces beneficios futuras. La deuda neta se consolida en torno a las 2 veces deuda neta y así ha sido durante años. La deuda representa el 20% del market cap.
MARKET CAP: 100 B
SECTOR: Industrial
DIVIDENDO: 2%
ROCE:14%
PER LTM: 20
DEUDA NETA / EBITDA: 1.9
CAGR EPS 10 AÑOS: 9%
3.Ticker LNF.TO Leon's Furniture Limited
Está small call que capitaliza solo 1,2 B es un minorista de productos para el hogar como muebles, electrodomésticos, colchones Además de la venta de estos productos también se dedica a la reparación de los mismos lo que le ha hecho consolidar su negocio en su territorio. Opera cerca de 70 tiendas hasta 2021. En los últimos 10 años ha crecido sus ventas y su EBITDA a tasas de doble dígito y los EPS lo han hecho a mayor rapidez. Reparte un dividendo suculento y presume de tener un ROE del 20% actualmente sumado a que va desapalancado año a a año. Podría ser una oportunidad pagar el precio actual si nos aseguramos que pueda seguir creciendo en el futuro ya que cotiza por debajo de su media de los últimos 10 años.
MARKET CAP: 1,2 B
SECTOR: Consumo Cíclico
DIVIDENDO: 3,4%
ROCE:15%
PER LTM: 8
DEUDA NETA / EBITDA: 1.4
CAGR EPS 10 AÑOS: 12%
4.Ticker TIH.TO Toromont Industries Ltd.
Fundada en 1961, Toromont es un proveedor líder de equipos pesados que suministra Caterpillar y otras marcas a industrias que incluyen la construcción, la construcción de carreteras, la minería, la infraestructura, la fabricación, el transporte marítimo, la logística y la gestión de residuos. La empresa obtiene la mayor parte de los ingresos del soporte y mantenimiento continuos posteriores a la compra. Ofrece sus equipos a la archiconocida CATERPILLAR. Actualmente posee caja neta lo que nos indica su solidez financiera y lleva repartiendo dividendos desde que cotiza en bolsa y además en los últimos 34 años ha estado incrementándose lo cual es difícil de conseguir en el mercado bursátil. Su CAPEX no representa peligro para su operativa ya que normalmente no ha superado el 20% de sus beneficios. En los últimos 10 años ha ofrecido para sus accionistas un rendimiento en bolsa del 17% lo cual da una idea de la calidad que atesora la compañía.
MARKET CAP: 9,3B
SECTOR: Industrial
DIVIDENDO: 1,5%
ROCE:21%
PER LTM: 17
DEUDA NETA / EBITDA: -0,1
CAGR EPS 10 AÑOS: 13%
Suscrito
5.Ticker ENGH.TO Enghouse Systems Limited
Small Cap de crecimiento medio en los últimos 5 años ( se vió beneficiada por el efecto COVID) es una empresa que se dedica a la creación de software y soluciones empresariales dentro del mundo digital. Entre sus servicios y soluciones destacan servicio de nube privada, transmisión video, inteligencia artificial, análisis datos etc. Enghouse Systems es ampliamente reconocido como proveedor de software vertical. Los proveedores de software verticales se destacan en la creación de soluciones de software personalizadas para industrias específicas. Desde 2021, la empresa se ha centrado en iniciar una transición a un modelo basado en la nube.
Empresa con caja NETA y con márgenes operativos normalizados cercanos al 20%, ha logrado disminuir su gastos operativos , administrativos en estos 10 años lo cual le potencia el apalancamiento operativo. Posee un ROE y un ROCE superior a la media de su mercado y ofrece un dividendo cercano al 2,5%.
Se encuentra actualmente a una valoración atractiva ya que en la época COVID la valoración estuvo desorbitada llevándose a pagar 40 y 50 veces beneficios futuros
MARKET CAP: 1.9B
SECTOR: Tecnología
DIVIDENDO: 2,5%
ROCE::17%
PER LTM: 22
DEUDA NETA / EBITDA: -1,8
CAGR EPS 10 AÑOS: 14%
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